下列各项中，属于建立二叉树期权定价模型假设基础的有（　）。

1 .关于多头对敲和空头对敲的结果，下列说法正确的有（　）。

A 多头对敲的最坏结果是到期股价与执行价格一致，白白损失了看涨期权和看跌期权的购买成本 B 空头对敲的最坏结果是到期股价与执行价格不一致，差额越大，收益越小或损失越大 C 多头对敲的最好结果是到期股价与执行价格...

题型: 多选题 提问时间: 2021-08-22

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2 .空头对敲是同时出售一只股票的看涨期权和看跌期权，它们的执行价格、到期日都相同，则下列结论正确的有（　）。

A 空头对敲的组合净损益大于净收入，二者的差额为期权出售收入 B 如果股票价格＞执行价格，则组合的净收入＝执行价格－股票价格 C 如果股票价格＜执行价格，则组合的净收入＝股票价格－执行价格 D 只有当股票价格偏离执...

题型: 多选题 提问时间: 2021-08-22

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3 .下列关于期权估值原理的表述中，正确的有（　）。

A 在复制原理下，需要运用财务杠杆投资股票来复制期权 B 在复制原理下，每一步计算都要复制投资组合 C 风险中性原理是复制原理的替代办法 D 采用风险中性原理与复制原理计算出的期权价值是不相同的

题型: 多选题 提问时间: 2021-08-22

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4 .关于期权估价原理，下列说法正确的有（　）。

A 复制组合原理构建的股票与借款投资组合在期权到期日的现金流量与期权相同 B 套期保值原理中计算出的套期保值比率也就是复制组合中的股票数量 C 风险中性原理中期望报酬率为无风险利率 D 风险中性原理中，如果期权期限...

题型: 多选题 提问时间: 2021-08-22

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5 .关于多期二叉树期权定价模型，下列式子不正确的有（　）。

A 上行乘数＝1＋上升百分比 B 上行乘数×下行乘数＝1 C 假设股票不发放红利，年无风险利率＝上行概率×股价上升百分比＋下行概率×（-股价下降百分比） D 期权价值C0＝上行期权价值Cu×上行概率＋下行期权价值Cd×下行概率

题型: 多选题 提问时间: 2021-08-22

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7 .二叉树模型的推导始于建立一个投资组合，属于这个投资组合内容的有（　）。

A 一定金额的借款 B 一定数量的股票多头头寸 C 一定数量的股票空头头寸 D 该股票的看涨期权的空头头寸

题型: 多选题 提问时间: 2021-08-22

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8 .利用布莱克－斯科尔斯期权定价模型计算期权价值时，影响期权价值的因素有（　）。

A 股票报酬率的方差 B 期权的执行价格 C 标准正态分布中离差小于d的概率 D 期权到期日前的时间

题型: 多选题 提问时间: 2021-08-22

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9 .布莱克－斯科尔斯期权定价模型的假设前提包括（　）。

A 在期权寿命期内，标的股票不发放股利，也不做其他分配 B 股票或期权的买卖没有交易成本 C 所有证券交易都是定期发生的 D 看涨期权只能在到期日执行

题型: 多选题 提问时间: 2021-08-22

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10 .某投资者采取保护性看跌期权投资策略。已知股票的现行价格为48元，看跌期权的执行价格为40元。经测算，如果股价为28元，该投资者的净损益为－10元。则下列结论中正确的有（　）。

A 如果股价为30元，组合净损益为－10元 B 如果股价为25元，组合净损益为－10元 C 如果股价为40元，组合净损益为－10元 D 如果股价为45元，组合净损益为－10元

题型: 多选题 提问时间: 2021-08-22

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